摘要：利率期限结构不仅是固定收益证券定价、债券风险管理的工具，还是央行判断未来经济走势的重要依据。国内大多数学者认为，Nelson - Siegel 模型较适用于对利率期限结构进行拟合，但对现阶段我国利率期限结构进行拟合的效果欠佳。本文借助MATLAB R2015b软件，根据Nelson - Siegel 拟合模型和Nelson - Siegel - Svensson 扩展模型对2017年1月1日至2017年12月31日每个月第一个交易日的国债数据进行拟合，得到我国国债利率期限结构的拟合模型，研究发现，拟合结果与流动性理论一致。然后利用远期利率与即期利率之间内在的逻辑关系，根据实证分析得到的国债利率期限结构对我国远期利率进行预测。预测结果显示，我国远期利率呈现出增长的趋势，并最终稳定在4%-5%左右。
【关键词】国债利率期限结构; Nelson - Siegel 模型; Nelson - Siegel - Svensson 模型; 远期利率
目录
摘要:
Abstract:
第一章 绪论-6
1.1选题背景-6
1.2选题意义-8
第二章 研究对象与研究内容-10
2.1本文研究对象-10
2.2本文研究内容-11
2.3本文研究创新点-12
第三章 利率期限结构拟合模型文献综述-13
3.1传统利率期限结构理论研究-13
3.2现代利率期限结构理论研究-14
3.3研究现状总结-15
第四章 我国国债利率期限结构实证研究-16
4.1 NS拟合模型及NSS拟合模型介绍-16
4.2利率期限结构数据来源-18
4.3实证分析-19
4.4 实证总结-23
第五章 远期利率预测-24
第六章 总结与建议-26
6.1 本文总结-26
6.2 建议-26
【参考文献】-28
附录 2017年每月第一个交易日的国债数据-30
