摘要：价格发现是期货市场的核心功能，本文基于价格发现理论，以河南省粮食交易物流市场小麦现货和郑州商品交易所强麦期货周数据为研究对象，对小麦期货市场价格发现功能进行实证研究，得出的结论为：第一，小麦期现货价格存在一定的相关性且变动趋势相同；第二，小麦期现货价格间存在明显的协整关系；第三，小麦期货价格对现货价格是单向的格兰杰原因，且在小麦市场价格发现中占决定性地位。在本文最后针对研究结果提出提高小麦期货价格发现功能效率的建议。
关键词：小麦期货;价格发现功能;期货市场
目录
摘要
Abstract
一、导论-2
（一）研究背景及意义-2
（二）文献综述-3
二、期货市场价格发现功能理论分析-5
（一）价格发现理论-5
（二）市场的有效性-6
三、我国小麦期货市场价格发现功能实证分析-6
（一）数据来源-6
（二）小麦期货、现货价格的相关性分析-7
（三）ADF检验-7
（四）协整检验-8
（五）误差修正模型-8
（六）格兰杰因果检验-9
（七）方差分解-10
四、结论与建议-11
（一）结论-11
（二）建议-11
参考文献-13
