摘要：随着证券业的高速发展，期货市场已经进入了人们的身边，成为全球经济交易市场不可或缺的角色。期货与现货并不相同，由于其不同于现货交易的特点让其在今后的经济市场中将会担起更大的作用。期铝的市场发展与经济建设有很大的关联。本文收集了沪铝期货与伦铝期货价格在一年内的交易数据，对沪铝期货价格和伦铝期货价格进行协整性分析，探索两者之间是否存在稳定的长期均衡关系。
关键词：ADF检验；协整检验；格兰杰因果检验；误差修正模型
目录
摘要
Abstract
1 引 言-1
2 国内外研究成果介绍-1
2.1国外研究-1
2.2国内研究-2
3 铝与铝期货的介绍-3
3.1金属铝-3
3.2铝期货-4
3.2.1期货市场-4
3.2.2期货交易所-5
3.3期铝价格受影响的因素-6
3.3.1期铝价格形成受市场影响-6
3.3.2期铝价格受全球经济形势影响-6
3.3.3期铝价格受进出口关税影响-7
3.3.4期铝价格受行业政策影响-7
3.3.5期铝价格受金融属性影响-7
4 研究方法与思路-7
4.1平稳性序列-7
4.2协整检验-8
4.3误差修正模型-8
5 实证分析-9
5.1序列的平稳性-11
5.1.1单位根检验-11
5.2协整检验-12
5.2.1数列对数化-12
5.2.2协整检验-12
5.3 误差修正模型-13
5.3.1基本原理-13
5.3.2 估计与的误差修正模型-14
6 结论-14
参考文献-15
