摘要：以上海股票市场中的“上证100”指数板块中的各股为研究对象,通过时间序列回归以及截面回归的方法对CAPM在中国证券市场的适用性进行实证检验,结果表明CAPM不能完全适用于我国上海股票市场。同时说明近年来上海股市虽有较大发展,但仍然是一个不成熟的股市。
关键词：CAPM模型 ； 上海股票市场； 时间序列回归；实证检验 ；β 系数 ； 截面回归
目录
摘要
Abstract
一、引言-3
（一）研究背景及意义-3
（二）文献综述-3
（三）研究思路-4
二、CAPM及其实证研究-4
（一）CAPM简介-4
（二）实证检验-5
则证明CAPM模型在我国资本市场具有一定的适用性。-6
三、CAPM在上海股市的实证检验-6
（一）样本数据的选取-6
（二）检验过程-6
（三）数据表（100只股票数据表见附表）-7
四、检验结果以及分析-7
（一）公式3的回归结果以及结论1-7
（二）公式4的回归结果以及结论2-8
（三）公式5的回归结果以及结论3-8
（四）公式6的回归结果以及结论4-9
（五）公式7的回归结果以及结论5-9
（六）总析-9
（1）针对回归检验后统计指标的分析:-9
（2）本文与近期我国相关文献的对比：-10
五、结论-10
（一）结论-10
（二）发展展望-11
参考文献-13
附表：-14
