摘要：CAPM模型是针对金融资产定价问题而建立的理论模型，应用广泛。为了研究CAPM模型在中国的适用性，本文选取了我国金融行业的30只股票作为研究对象，采用BJS方法和FM模型分别对这些股票在2011年1月至2016年12月之间的月收益率数据进行了时间序列分析和横截面分析，得出了CAPM模型对于研究期内我国的金融行业股票并不适用的结论，并对原因进行了分析。
关键词：CAPM模型；金融股；BJS方法；FM模型
目录
摘要
Abstract
一、引言-2
二、国内外研究综述-2
（一）国外研究综述-2
（二）国内研究综述-3
三、CAPM模型-4
（一）概述-4
（二）假设条件-5
（三）证券市场线-5
四、实证分析-6
（一）样本的选择与处理-6
（二）研究方法与结果分析-7
五、结论与建议-11
（一）结论-11
（二）建议-12
参考文献-14
