摘要:自资本资产定价模型(CAPM模型)问世以来,其一直是金融理论研究的核心问题之一。在新的经济环境下对CAPM模型的研究能够使投资者更好地理解我国股票市场的现状,能够根据CAPM模型的相关理论做出更加理性化的投资决策。本文在国内外的研究成果的基础上,详细地介绍了CAPM模型相关的理论知识,并在上海股票市场选取30支A股股票样本,运用Eviews软件对股票周收益率与β系数的关系进行检验,实证分析CAPM模型在我国股票市场上的适用性,为投资者风险的规避及分散提供一些有效的建议,进而使投资者更好地理解该模型的实际运用意义,做出更加理性的资产投资策略。
关键词:CAPM模型 适用性 投资建议
目录
摘要
Abstract
一、导论-1
(一)资本资产定价模型研究背景-1
(二)资本资产定价模型的研究意义-2
(三)国内外研究状况-4
(四)本文主要研究思路-6
二、资本资产定价模型的理论基础-7
(一)资本资产定价模型的假设条件-7
(二)资本资产定价模型理论阐述-8
(三)资本资产定价模型的局限性-10
三、资本资产定价模型在我国股票市场上的实证分析-11
(一)数据来源及选取-12
(二)研究步骤-13
(三)总结-17
四、原因分析及建议-17
(一)资本资产定价模型适用性较差的原因分析-17
(二)对我国证券市场和投资者的建议-19
五、总结-20
(一)本文小结-20
(二)优点与不足-20
参考文献-22