摘要:随着我国金融行业日益发展和金融自由化不断深化,银行对外部风险事件反应更加敏感,加剧了银行风险传染的可能性。本文在商业银行风险传染理论的基础上,结合商业银行和申万银行指数的日持有期收益率数据,运用实证分析中计量经济学的GARCH模型,同时以算机软件和数学模型为载体测算出12家上市商业银行的VaR、CoVaR和风险溢出值。由此得出结论:大型商业银行存在的风险低于股份制商业银行和城市商业银行,但是其风险溢出值却大于其他商业银行。说明其风险事件发生对金融市场影响较大,同时根据结论对上市商业银行风险管理提出创新性的建议。
关键字:系统性风险;VaR模型;GARCH;风险溢出效应
目录
摘要:
Abstract:
一、-引言-1
(一)研究背景-1
(二)研究方法-2
二、-文献综述-3
(一)国外研究现状-3
(二)国内研究现状-5
三、-商业银行风险传染效应的理论分析-6
(一)商业银行风险的分类及其特征-6
(二)商业银行风险传染理论-7
四、-商业银行风险传染效应的实证分析-10
(一)商业银行数据及描述性统计-11
(二)ARCH效应检验-12
(三)GARCH模型建立过程-12
(四)风险溢出值的计算-18
五、-结论和建议-22
(一)结论-22
(二)建议-23
参考文献-23