摘要:本文借鉴了前人的研究方法和模型,运用计量经济学方法建立了向量误差修正模型(VECM)和向量自回归模型(VAR),以探究汇率对进口价格的传递效应以及汇改前后的变化。研究结果表明,人民币汇率对进口价格有显著的负向影响,且是影响我国进口价格的最主要因素,其对进口价格的长期传递效应大于1;同时与汇改之前相比,汇改后汇率对进口价格的传递效应更大。
关键词:人民币名义有效汇率;进口价格;汇率传递;VAR
目录
摘要
Abstract
1 引 言-1
1.1 选题背景和意义-1
1.2 文献综述-1
2 计量模型理论构建以及变量选择-3
2.1 模型构建-3
2.2 变量选择及数据来源-4
2.2.1 我国的进口价格指数(IPI)-4
2.2.2 人民币名义有效汇率(NEER)-4
2.2.3 GDP(IVA)-5
2.2.4 外国出口商的生产成本(WEPI)-5
2.2.5 货币供应量(M)-5
3 实证分析和检验结果-6
3.1 人民币汇率对我国进口价格传递效应的实证研究-6
3.1.1 平稳性检验-6
3.1.2 协整检验-7
3.1.3 向量误差修正模型分析-8
3.1.4 向量自回归模型分析-9
3.2 汇改前后人民币汇率对进口价格传递效应的比较-14
3.2.1 协整检验和向量误差修正模型分析-14
3.2.2 VAR模型分析-14
4 结论解释和政策启示-16
4.1 结论解释-16
4.2 政策解释-16
参考文献-18