摘要：本文以16家上市商业银行为例，对我国银行不良资产的现状、成因进行分析，运用VAR对银行不良贷款率的影响因素进行检验，并运用RAROC模型对商业银行的风险收益进行评估。根据实证分析结果显示，GDP、CPI、M1、总贷款量（LOAN）、财政支出（EX）对商业银行不良贷款率均有较大影响，其中CPI和GDP的影响最大。考虑了VaR的风险调整收益模型（RAROC）能更全面地对商业银行经营绩效进行评估。通过对银行不良贷款和绩效的评估，为我国商业银行改善资产质量提供参考依据。
关键词：不良贷款率；VAR； RAROC；商业银行
目录
摘要
Abstract
1 引言-1
1.1 研究背景和意义-1
1.2 国内外研究现状-1
1.2.1 国外研究现状-1
1.2.2 国内研究现状-2
1.2.3 研究思路和方法-3
2 我国银行不良贷款率的现状-3
2.1 不良贷款率的概念-3
2.2 我国商业银行不良贷款和绩效水平现状-3
2.3 影响我国商业银行不良贷款率上升的宏观因素-4
2.3.1 宏观经济环境不稳定，国内外经济增长放缓-4
2.3.2 政府不合理的宏观经济调控-5
2.3.3 银行（贷款人）风险监控的缺失、风险意识淡薄-5
2.4 影响我国商业银行不良贷款率上升的微观因素-5
2.4.1 银行（贷款人）风险监控的缺失、风险意识淡薄-5
2.4.2 企业（借款人）经营管理不善、负债率高-6
2.5 不良贷款产生的风险分析-7
2.5.1 对银行自身的影响-7
2.5.2 对企业的影响-7
2.5.3 对国民经济的影响-8
3 宏观影响因素的实证分析VAR-8
3.1 模型变量的选取-8
3.2 实证分析-9
3.2.1 单位根检验（ADF检验）-9
3.2.2 建立VaR模型-10
3.2.3 VAR模型的滞后结构检验：AR根的图与表-11
3.2.4 脉冲响应函数（IRF Impulse Response Function）-11
3.2.5 方差分解分析-12
4 风险调整收益模型RAROC-13
4.1 经典的风险调整测量法-13
4.1.1 特雷诺指数（Treynor ratio）-14
4.1.2 夏普指数（Sharpe Ratio）-14
4.1.3 詹森指数-14
4.2 经风险调整的收益模型RAROC-15
5 结论和建议-19
5.1 本文研究结论-19
5.2 不良贷款的处置与消化-20
5.2.1 关注宏观经济变动，加强宏观经济波动的风险控制-20
5.2.2 政府为商业银行解决不良贷款提供一个良好的环境-20
5.2.3 建立完善的银行风险管理制度和体系-20
5.2.4 加快金融创新，提高银行的竞争力-21
参考文献-22
