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摘要
Abscract
一、引 言-2
二、国内外文献综述-2
（一）国外文献综述-3
（二）国内文献综述-4
三、三因子模型概述-4
（一）三因子模型假设-4
（二）三因子模型构造-5
四、实证研究-6
（一）数据来源-6
（二）无风险利率-6
（三）研究方法-7
（四）实证数据-7
（五）数据分析-7
五、结论与政策建议-9
（一）三因子模型实证结论-9
（二）对于中国股市发展的建议-10
（三）对于未来实证分析的建议-11
参考文献-12
摘要: 21世纪以来，随着世界经济的进步与发展，各类金融衍生品不断产生并应用到市场中来｡如何准确地确定各类金融产品及衍生品的市场价格，是资本市场的一个重要研讨方向｡现如今关于资本市场实证研究也在增多，这些实证分析能够评价资本市场的优劣｡Fama-French三因子模型，是以资本资产定价模型为基础的重要金融理论｡本文运用Fama-French三因子模型，分析了其在创业板市场的定价能力，发现三因子模型总体来说对我国创业板市场是适用的，市场因子影响最大，价值因子其次，规模因子相对不显著｡
关键字:三因子模型;中国资本市场;创业板市场
