摘要：目前我国二级市场中普遍存在着新股的定价远高于发行价格的现象，然而二级市场的超额收益，显然对融资本身而言是非常不合理的。本文从新股中签率，发行市盈率，上市首日换手率，募集资金，净资产收益率等指标进行着手，采用多元回归模型，来分析以上因素对新股破板日收益率的影响。最后，根据所得出的实证结果，进行分析并提出相应的建议。
关键词：IPO；破板日收益率；多元回归模型；行政定价
目录
摘要
Abstract
1 引 言-2
2 IPO溢价概述-4
2.1 IPO溢价概念-4
2.2 研究意义-4
3 分析研究设计-4
3.1 样本与数据-4
3.2 解释变量与被解释变量-5
3.2.1 被解释变量-5
3.2.2 解释变量-5
4 实证分析-6
4.1 回归模型生成与检验-6
4.1.1 描述性统计-6
4.1.2 去除异方差-7
4.1.3 相关性检验-7
4.1.4 实证模型的建立-8
4.2 模型结果分析-9
5 结论与建议-10
参考文献-11
