摘要：在我国，货币政策的调整是影响股价变动的一个重要因素，且货币供应量的市场投放量的多少也关系我国国民经济的形势。本文采用向量自回归模型即var模型，通过Johnson协整检验、格兰杰因果检验、稳定性检验以及脉冲响应函数等多种计量经济学手段，研究狭义货币供应量M1对我国股票价格的影响，最终得出M1的对于股价有着正向驱动的影响。此次研究对于股民判断股票市场走向，以及央行合理制定货币政策都会形成一个有效的参考。
关键词：狭义货币供应量；股票价格；var模型
目录
摘要
Abstract
1引言-1
1.1研究的背景-1
1.2研究的目的和意义-1
2文献综述-2
2.1国外研究现状-3
2.2国内研究现状-4
3数据和研究方法-5
3.1确定研究数据-5
3.1.1狭义货币供应量概述-6
3.1.2沪深300指数概述-6
3.2研究方法-7
3.2.1VAR模型概述-7
3.2.2条件假设-7
3.2.3建立模型-8
4实证分析-8
4.1数据处理及简单描述统计-8
4.2单位根检验-9
4.3协整检验并确定滞后阶数-10
4.4格兰杰因果检验-11
4.5脉冲响应函数-11
4.6 创新与不足-12
5结论与建议-13
参考文献-15
附录A-17
