摘要：中证500股指期货于2015年4月16日正式上市，其覆盖的中小市值公司数量多、行业覆盖面广、单个公司市值小，是我国经济结构转型、技术升级和创新发展的重要依托力量，而这一类中小市值公司由于其流通股本小等特点受到资金关注-，然而国内鲜少有人对其套利交易做出研究。本文基于中证500股指期货真实交易数据，通过构建操作性较强的股指期货期现套利模型，通过ETF组合跟踪现货，对中证500股指期货的套利交易进行研究，结果显示目前我国的期货市场存在着大量的套利机会，大量套利机会的存在表明目前市场有效性缺失。
关键词：中证500股指期货；期限套利；实证分析
目录
摘要
Abstract
1 引 言-1
1.1 研究的背景和意义-1
1.2 论文研究的目标-1
1.3 论文的研究方法，创新点以及不足之处-1
2 国内外相关实例研究-2
2.1 国内相关实例研究-2
2.2 国外相关实例研究-3
3 股指期货期现套利理论及模型-3
3.1 股指期货套利理论-3
3.2 股指期货期现套利模型-4
3.2.1 股指期货期现套利的成本-4
3.2.2 股指期货期现套利的无套利区间-5
3.2.3 股指期货期现套利的盈亏分析-6
3.2.5 现货组合的构建-7
4 股指期货期现套利的实证分析-8
4.1 ETF种类的选择-8
4.2 套利结果分析-10
4.2.1 反向套利分析-12
4.2.2 正向套利分析-13
5 结束语-14
参考文献-15
